為深入貫徹落實(shí)黨中央,、國(guó)務(wù)院決策部署，加強(qiáng)金融精準(zhǔn)服務(wù)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定,，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)和優(yōu)化布局,，人民銀行、工業(yè)和信息化部,、司法部,、商務(wù)部、國(guó)資委,、市場(chǎng)監(jiān)管總局,、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào),，以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）,。
　　《意見(jiàn)》從六方面提出23條政策要求和措施，明確供應(yīng)鏈金融應(yīng)堅(jiān)持提高供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行效率,，降低企業(yè)成本,，服務(wù)于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定，支持產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級(jí)和國(guó)家戰(zhàn)略布局,。金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信息共享和協(xié)同,，提高供應(yīng)鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平。提高中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資效率,，支持打通和修復(fù)全球產(chǎn)業(yè)鏈,，規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈存貨,、倉(cāng)單和訂單融資，增強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)保障支持,?！兑庖?jiàn)》強(qiáng)調(diào)，供應(yīng)鏈大型企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格支付紀(jì)律和賬款確權(quán),，不得擠占中小微企業(yè)利益,。各類機(jī)構(gòu)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)業(yè)務(wù)合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理,。

　　中國(guó)人民銀行 工業(yè)和信息化部 司法部 商務(wù)部 國(guó)資委
　　市場(chǎng)監(jiān)管總局 銀保監(jiān)會(huì) 外匯局 關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融
　　支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)
　　銀發(fā)〔2020〕226號(hào)

　　為堅(jiān)決貫徹黨中央,、國(guó)務(wù)院關(guān)于扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作、全面落實(shí)“六?！比蝿?wù)決策部署,，做好金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作，精準(zhǔn)服務(wù)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定,，提升整體運(yùn)行效率,，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)和優(yōu)化布局，現(xiàn)就供應(yīng)鏈金融規(guī)范,、發(fā)展和創(chuàng)新提出以下意見(jiàn),。
　　一、準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和發(fā)展方向
　?。ㄒ唬┨岣吖?yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行效率,，降低企業(yè)成本。供應(yīng)鏈金融是指從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā),，運(yùn)用金融科技手段，整合物流,、資金流,、信息流等信息，在真實(shí)交易背景下,，構(gòu)建供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算,、融資,、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，降低企業(yè)成本,，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價(jià)值,。
　　（二）支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定升級(jí)和國(guó)家戰(zhàn)略布局,。供應(yīng)鏈金融應(yīng)以服務(wù)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定為出發(fā)點(diǎn)和宗旨,，順應(yīng)產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)的變化,，加快創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈修復(fù)重構(gòu)和優(yōu)化升級(jí),，加大對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略布局及關(guān)鍵領(lǐng)域的支持力度,，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,。
　?。ㄈ﹫?jiān)持市場(chǎng)主體的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)定位，加強(qiáng)協(xié)同配合,。金融機(jī)構(gòu),、核心企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)及物流企業(yè),、科技平臺(tái)應(yīng)聚焦主業(yè),，立足于各自專業(yè)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)定位，加強(qiáng)共享與合作,，深化信息協(xié)同效應(yīng)和科技賦能,，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景化和生態(tài)化，提高線上化和數(shù)字化水平,，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈條信息透明,、周轉(zhuǎn)安全、產(chǎn)銷穩(wěn)定,，為產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和延伸拓展能力提供支撐,。
　　（四）注重市場(chǎng)公平有序和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán),。核心企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》有關(guān)規(guī)定,，及時(shí)支付中小微企業(yè)款項(xiàng)，合理有序擴(kuò)張商業(yè)信用,，保障中小微企業(yè)的合法權(quán)益,，塑造大中小微企業(yè)共生共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
　　二,、穩(wěn)步推動(dòng)供應(yīng)鏈金融規(guī)范,、發(fā)展和創(chuàng)新
　　（五）提升產(chǎn)業(yè)鏈整體金融服務(wù)水平,。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu),、核心企業(yè)、政府部門,、第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)等各方加強(qiáng)信息共享,，依托核心企業(yè)構(gòu)建上下游一體化、數(shù)字化,、智能化的信息系統(tǒng),、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理體系,，動(dòng)態(tài)把握中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，建立金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體企業(yè)之間更加穩(wěn)定緊密的關(guān)系,。鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)為產(chǎn)業(yè)鏈提供結(jié)算,、融資和財(cái)務(wù)管理等系統(tǒng)化的綜合解決方案，提高金融服務(wù)的整體性和協(xié)同性,。（人民銀行,、銀保監(jiān)會(huì)、國(guó)資委負(fù)責(zé)）
　?。┨剿魈嵘?yīng)鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平,。在供應(yīng)鏈交易信息清晰可視、現(xiàn)金流和風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下,，銀行可通過(guò)供應(yīng)鏈上游企業(yè)融資試點(diǎn)的方式,，開(kāi)展線上貸前、貸中,、貸后“三查”,。支持探索使用電子簽章在線簽署合同，進(jìn)行身份認(rèn)證核查,、遠(yuǎn)程視頻簽約驗(yàn)證,。支持銀行間電子認(rèn)證互通互認(rèn)。（人民銀行,、銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)）
　?。ㄆ撸┘哟髮?duì)核心企業(yè)的支持力度。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,，綜合運(yùn)用信貸,、債券等工具，支持核心企業(yè)提高融資能力和流動(dòng)性管理水平,，暢通和穩(wěn)定上下游產(chǎn)業(yè)鏈條,。支持核心企業(yè)發(fā)行債券融資支付上下游企業(yè)賬款，發(fā)揮核心企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的資金支持作用,。對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè),、貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展等國(guó)家戰(zhàn)略及關(guān)鍵領(lǐng)域的核心企業(yè),，銀行等金融機(jī)構(gòu)、債券管理部門可建立綠色通道,，及時(shí)響應(yīng)融資需求,。（人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)）
　?。ò耍┨嵘龖?yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)化和透明度,。支持金融機(jī)構(gòu)與人民銀行認(rèn)可的供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)對(duì)接,，支持核心企業(yè)簽發(fā)供應(yīng)鏈票據(jù)，鼓勵(lì)銀行為供應(yīng)鏈票據(jù)提供更便利的貼現(xiàn),、質(zhì)押等融資,，支持中小微企業(yè)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)從債券市場(chǎng)融資，提高商業(yè)匯票簽發(fā),、流轉(zhuǎn)和融資效率,。（人民銀行負(fù)責(zé)）
　　（九）提高中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資效率,。鼓勵(lì)核心企業(yè)通過(guò)應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行確權(quán),，為中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資提供便利，降低中小微企業(yè)成本,。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極與應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)對(duì)接,，減少應(yīng)收賬款確權(quán)的時(shí)間和成本，支持中小微企業(yè)高效融資,。（人民銀行,、工業(yè)和信息化部、國(guó)資委負(fù)責(zé)）
　?。ㄊ┲С执蛲ê托迯?fù)全球產(chǎn)業(yè)鏈,。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提升國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)金融服務(wù)水平，充分利用境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)支持外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)基地建設(shè),、開(kāi)拓多元化市場(chǎng),、出口產(chǎn)品轉(zhuǎn)內(nèi)銷、加工貿(mào)易向中西部梯度轉(zhuǎn)移等,，支持出口企業(yè)與境外合作伙伴恢復(fù)商貿(mào)往來(lái),，通過(guò)提供買方信貸、出口應(yīng)收賬款融資,、保單融資等方式支持出口企業(yè)接單履約,，運(yùn)用好出口信用保險(xiǎn)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。（人民銀行,、銀保監(jiān)會(huì),、外匯局、商務(wù)部負(fù)責(zé)）
　?。ㄊ唬┮?guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈存貨,、倉(cāng)單和訂單融資。在基于真實(shí)交易背景,、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,，金融機(jī)構(gòu)可選取流通性強(qiáng)、價(jià)值價(jià)格體系健全的動(dòng)產(chǎn)，開(kāi)展存貨,、倉(cāng)單融資,。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)應(yīng)用科技手段提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，與核心企業(yè)及倉(cāng)儲(chǔ),、物流,、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)信息互聯(lián)互通，及時(shí)核驗(yàn)存貨,、倉(cāng)單,、訂單的真實(shí)性和有效性。（銀保監(jiān)會(huì),、人民銀行,、商務(wù)部負(fù)責(zé)）
　　（十二）增強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)保障支持,。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極嵌入供應(yīng)鏈環(huán)節(jié),，增加營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)、倉(cāng)單財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等供應(yīng)鏈保險(xiǎn)產(chǎn)品供給,，提供抵押質(zhì)押,、純信用等多種形式的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大承保覆蓋面,，做好供應(yīng)鏈保險(xiǎn)理賠服務(wù),，提高理賠效率。（銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)）
　　三,、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
　?。ㄊ┩晟乒?yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)功能。加強(qiáng)供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)的票據(jù)簽發(fā),、流轉(zhuǎn),、融資相關(guān)系統(tǒng)功能建設(shè)，加快推廣與核心企業(yè),、金融機(jī)構(gòu),、第三方科技公司的供應(yīng)鏈平臺(tái)互聯(lián)互通，明確各類平臺(tái)接入標(biāo)準(zhǔn)和流程規(guī)則,，完善供應(yīng)鏈信息與票據(jù)信息的匹配,，探索建立交易真實(shí)性甄別和監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。（人民銀行負(fù)責(zé)）
　?。ㄊ模┩苿?dòng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記公示,。建立統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保登記公示系統(tǒng)，逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)主體在一個(gè)平臺(tái)上辦理動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保登記,。加強(qiáng)統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保登記公示系統(tǒng)的數(shù)字化和要素標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，支持金融機(jī)構(gòu)通過(guò)接口方式批量辦理查詢和登記,，提高登記公示辦理效率,。（人民銀行,、市場(chǎng)監(jiān)管總局負(fù)責(zé)）
　　四、完善供應(yīng)鏈金融政策支持體系
　?。ㄊ澹﹥?yōu)化供應(yīng)鏈融資監(jiān)管與審查規(guī)則,。根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的具體特征，對(duì)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì),、盡職調(diào)查,、審批流程和貸后管理實(shí)施差異化監(jiān)管。在還款主體明確,、償還資金封閉可控的情況下,，銀行在審查核心企業(yè)對(duì)上下游企業(yè)提供融資時(shí)，可側(cè)重于對(duì)核心企業(yè)的信用和交易真實(shí)性的審查,。（銀保監(jiān)會(huì),、人民銀行負(fù)責(zé)）
　　（十六）建立信用約束機(jī)制,。加快實(shí)施商業(yè)匯票信息披露制度,，強(qiáng)化市場(chǎng)化約束機(jī)制。建立商業(yè)承兌匯票與債券交叉信息披露機(jī)制,，核心企業(yè)在債券發(fā)行和商業(yè)承兌匯票信息披露中,，應(yīng)同時(shí)披露債券違約信息和商業(yè)承兌匯票逾期信息，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防控,。（人民銀行負(fù)責(zé)）
　　五,、防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)
　　（十七）加強(qiáng)核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防控,。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)核心企業(yè)及供應(yīng)鏈整體狀況,，建立基于核心企業(yè)貸款、債券,、應(yīng)付賬款等一攬子風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防控機(jī)制,，充分利用現(xiàn)有平臺(tái)，加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)應(yīng)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)防控,。對(duì)于由核心企業(yè)承擔(dān)最終償付責(zé)任的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),，遵守大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)監(jiān)管要求。（銀保監(jiān)會(huì),、人民銀行負(fù)責(zé)）
　?。ㄊ耍┓婪豆?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)金融科技運(yùn)用,，通過(guò)“金融科技+供應(yīng)鏈場(chǎng)景”實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)“主體信用”,、交易標(biāo)的“物的信用”、交易信息產(chǎn)生的“數(shù)據(jù)信用”一體化的信息系統(tǒng)和風(fēng)控系統(tǒng)，建立全流程線上資金監(jiān)控模式,，增強(qiáng)操作制度的嚴(yán)密性,，強(qiáng)化操作制度的執(zhí)行力。（銀保監(jiān)會(huì),、人民銀行負(fù)責(zé)）
　?。ㄊ牛﹪?yán)格防控虛假交易和重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈融資要嚴(yán)格交易真實(shí)性審核,，警惕虛增,、虛構(gòu)應(yīng)收賬款、存貨及重復(fù)抵押質(zhì)押行為,。對(duì)以應(yīng)收賬款為底層資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化,、資產(chǎn)管理產(chǎn)品，承銷商及資產(chǎn)管理人應(yīng)切實(shí)履行盡職調(diào)查及必要的風(fēng)控程序,，強(qiáng)化對(duì)信息披露和投資者適當(dāng)性的要求,。（銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行負(fù)責(zé)）
　?。ǘ┓婪督鹑诳萍紤?yīng)用風(fēng)險(xiǎn),。供應(yīng)鏈金融各參與方應(yīng)合理運(yùn)用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù),、人工智能等新一代信息技術(shù),，持續(xù)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)、信息系統(tǒng)等的安全保障,、運(yùn)行監(jiān)控與應(yīng)急處置能力,，切實(shí)防范信息安全、網(wǎng)絡(luò)安全等風(fēng)險(xiǎn),。（人民銀行,、銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)）
　　六、嚴(yán)格對(duì)供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管約束
　?。ǘ唬?qiáng)化支付紀(jì)律和賬款確權(quán),。供應(yīng)鏈大型企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》要求，將逾期尚未支付中小微企業(yè)款項(xiàng)的合同數(shù)量,、金額等信息納入企業(yè)年度報(bào)告,，通過(guò)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會(huì)公示。對(duì)于公示的供應(yīng)鏈大型企業(yè),，逾期尚未支付中小微企業(yè)款項(xiàng)且雙方無(wú)分歧的,，債券管理部門應(yīng)限制其新增債券融資，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)客觀評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn),，審慎提供新增融資,。（人民銀行,、銀保監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部,、市場(chǎng)監(jiān)管總局負(fù)責(zé)）
　?。ǘ┚S護(hù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)良性循環(huán)。核心企業(yè)不得一邊故意占用上下游企業(yè)賬款,、一邊通過(guò)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)提供應(yīng)收賬款融資賺取利息。各類供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)應(yīng)付賬款的流轉(zhuǎn)應(yīng)采用合法合規(guī)的金融工具,，不得封閉循環(huán)和限定融資服務(wù)方,。核心企業(yè)、第三方供應(yīng)鏈平臺(tái)公司以供應(yīng)鏈金融的名義擠占中小微企業(yè)利益的,，相關(guān)部門應(yīng)及時(shí)糾偏,。（人民銀行、銀保監(jiān)會(huì),、國(guó)資委負(fù)責(zé)）
　?。ǘ┘訌?qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策,，不得以各種供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品規(guī)避國(guó)家宏觀調(diào)控要求,。各類保理公司、小額貸款公司,、財(cái)務(wù)公司開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的,，應(yīng)嚴(yán)格遵守業(yè)務(wù)范圍，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)的管理,，不得無(wú)牌或超出牌照載明的業(yè)務(wù)范圍開(kāi)展金融業(yè)務(wù),。各類第三方供應(yīng)鏈平臺(tái)公司不得以供應(yīng)鏈金融的名義變相開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，不得以供應(yīng)鏈金融的名義向中小微企業(yè)收取質(zhì)價(jià)不符的服務(wù)費(fèi)用,。（銀保監(jiān)會(huì),、人民銀行負(fù)責(zé)）

　　中國(guó)人民銀行 工業(yè)和信息化部 司法部
　　商務(wù)部 國(guó)資委 市場(chǎng)監(jiān)管總局 銀保監(jiān)會(huì) 外匯局
　　2020年9月18日